Закрыть
Закрыть
  • Реферат
  • Курсовая
  • Дипломная
  • Контрольная
  • Отчет
  • Доклад
  • Учебник
  • Шпаргалка
  • Эссе
  • Монография

Написание работы на заказ

* * *
*
Укажите дату
*
Еще один
* Укажите Ваш email
+ * Укажите номер телефона

Оформление заявки бесплатно и ни к чему Вас не обязывает

Доклад:
Тема:

Анализ краткосрочных бескупонных облигаций

Предмет:

Рынок ценных бумаг и ценные бумаги

Страниц: 13
Автор: Елена
Цена:
165  руб.
Как уже отмечалось в предыдущей главе, бескупонные облигации – это дисконтные ценные бумаги, которые размещаются ниже номинала.
В разное время отечественный рынок краткосрочных бескупонных облигаций был представлен государственными, республиканскими (субъектов федерации) и муниципальными ценными бумагами, со сроками обращения 3, 6, 9 и 12 месяцев. При этом наиболее надежными, ликвидными и безрисковыми считаются ценные бумаги, представляющие собой краткосрочный государственный долг, т.е. долг правительства юридическим и физическим лицам. Кроме того, в большинстве стран инвестиции в государственные обязательства предполагают получение различных налоговых льгот.
Характерными примерами подобных ценных бумаг являются трехмесячные казначейские векселя (treasury bills) федерального правительства США и государственные краткосрочные обязательства России (ГКО), выпускаемые в бездокументарной форме.
1 Доходность краткосрочных бескупонных облигаций
Поскольку бескупонные облигации всегда реализуются с дисконтом, норма доходности, которую получит инвестор, зависит от разницы между уплаченной ценой (ценой покупки – Р) и номиналом N (ценой погашения). Так как номинал облигации всегда известен (или может быть принят за 100%), для определения доходности операции достаточно знать две величины – цену покупки P (либо курс К) на дату проведения операции и срок до погашения в днях – t.
Доходность краткосрочного обязательства – Y
Как правило, расчет доходности краткосрочных облигаций осуществляется по формуле простых процентов в виде годовой ставки Y. В этом случае, формула для определения доходности краткосрочного обязательства может иметь следующий вид:
, (3.16)
где t – число дней до погашения; Р – цена покупки; N – номинал; К – курсовая стоимость; В = {360, 365 или 366} – используемая временная база (360 для обыкновенных процентов; 365 или 366 для точных процентов).
нет
Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://www.cfin.ru/
Защищен на отлично!

Тема работы
Стоимость
Страниц
Тип
ВУЗ, город
Заказать
330 руб.
7
Контрольная
Новороссийск
Заказать
1640 руб.
29
Курсовая
ДГТУ
Заказать
164 руб.
19
Контрольная
Новороссийск
Заказать
275 руб.
26
Контрольная
ВЗФИ
Заказать
На нашей странице вы можете купить работу "Анализ краткосрочных бескупонных облигаций ". Все наши работы проверены и получили оценки не ниже отлично.