Введение Для стабильно растущей сбалансированной экономической системы не-обходим определенный уровень нормы накопления. Так, в 90-е годы данный показатель в странах Западной Европы составлял 19--21% и в США -- 17-- 18%. Однако на этапе формирования капитальных и структурных основ современ-ного экономического роста норма накопления должна быть существенно выше. В Японии первых двух послевоенных десятилетий этот показатель составлял 70-75% ВВП. В новых индустриальных странах Восточной и Юго-Восточной Азии этот показатель не опускается ниже 30--35% ВВП. По расчетам специалистов, для преодоления нестабильности и вывода страны на траекторию устойчивого экономического роста (со среднегодовыми темпами около 5% в год) норма накопления в текущих ценах также должна составлять не менее 30--36% ВВП. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Для многих предприятий это уже не проблема развития, а вопрос выживания, поскольку в нынешней ситуации новые капиталовложения зачастую уже не компенсируют естественного выбытия основных фондов. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Охарактеризовать не только теоретические аспекты лизинга, но и его практическое применение, а также проблемы его развития в России призвана данная работа. В первой главе последовательно изложены теоретические основы лизинга, определены основные функции, освещены механизмы расчета лизинговых платежей и модели оценки эффективности лизинговых проектов как с точки зрения лизингодателя (инвестора), так и лизингополучателя.
Содержание Содержание 2 Введение 3 1.Теоретические основы лизинговых отношений 7 1.1 Понятие и функции лизинга 7 1.2 Объекты и субъекты лизинговых отношений 18 1.3 Виды лизинга 22 1.4 Экономический механизм лизинговых сделок 32 1.5 Правовые и экономические основы лизинговых отношений 32 2. Механизм управления основными средствами с участием лизинга 46 2.1 Организация лизинговых организаций 46 2.2 Методика комплексной экспертизы лизинговых проектов 54 2.4 Преимущество лизинга в оптимизации управления основными средствами 65 3. Практика использования лизинга с целью управления основными средствами предприятия на примере ОАО «Камаз» 72 3.1 Краткая характеристика предприятия 72 3.2 Организация лизинга и его эффективность в управлении основными средствами 82 3.2.1Обоснование возможности заключения лизинговой сделки от ОАО «Альфа Банк» путем проведения анализа и оценки 82 Заключение 98 Список литературы 100
Список литературы 1. Абрютина М.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и сервис, 2005. – 256 с. 2. Авраамов Ю.С., Лещенко М.И. Методические рекомендации по организации лизинговой деятельности центров и фирм инновационного предпринимательства // Гос. ин т новых форм обучения — Ч.1. — М.: ГИНФО, 2008. 3. Акулич В.В. Методика анализа основных средств // Журнал «Планово-экономический отдел» № 10 (64), 2008 год. 4. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 368 с. 5. Гвичия Н.М. Обеспечение инновационного развития предприятий // Вестник Российской академии естественных наук. Серия экономическая. – 2009. 6. Голубков Е.П. Проектирование элементов комплекса маркетинга// Маркетинг в России и за рубежом. – 2002. - №1. – C. 25-34. 7. Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий: имущественный подход: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2004. - 221 с. 8. Захарьин В.Р. Акционерные общества в России. Словарь-справочник от А до Я. – М.: ДИС, 2006. – 198 с. 9. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов // Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007 - 327 с. 10. Кашкин В., Логвинова Н. Haute concurrence // Финанс. №11 (148), 2008. - C. 36. 11. Кашкин В., Деньшина Ю. Обзор рынка лизинга в 2008 году // «Тенденции рынка», № 63, 2009. – С. 11. 12. Кашкин В. Российский рынок лизинга в 2007 году // Банковское обозрение. – 2008. - № 4 (106). 13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 486 с. 14. Коротков А. Некоторые аспекты методологии маркетинговых исследований // Маркетинг. - 2003. - №4. - С.39-49. 15. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин // Под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2005. 16. Лунев В.П. Тактика и стратегия управления фирмой. // Учеб. пособие. - М.: ДИС, 2005. – 188 с. 17. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: справ. // Пособие для специалистов и предпринимателей. – М.: Высшая школа, 2004. – 587 с. 18. Обзор рынка лизинга за 2008 год // «Рынок лизинга» от 05.05.2009. – С. 11. 19. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. // Учебное пособие для вузов по спец. «Экономика и управление на предприятии» // Янковский К.П., Мухар И.Ф. - СПб: Питер, 2001. – 380 с. 20. Пантелева Н.А. К определению платежеспособности. // Финансы. – 2006. - № 10. – с. 67-68. 21. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий в условиях рынка. // Финансы. – 2008. - № 4. – с. 18-20. 22. Попов Е.В. Сегментация рынка // Маркетинг в России и за рубежом. – 1999. - №2. – с. 32-42. 23. Пуока М.В. Финансовое планирование и контроль. - М.: Финансы и статистика, 2006. –276 с. 24. Романова Л. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости предприятий. // Экономика и управление. – 2006. - № 9. – с. 38-48. 25. Скачко О.А., Кендюхов А.В. Стратегия маркетинга и её роль в деятельности предприятия //Реклама и маркетинг.- 2004. - №10. - С.12-16. 26. Управление персоналом организации: Учебник // Под ред. проф. Кибанова А.Я. – М.: ИНФРА – М, 2003. –273 с. 27. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: ЭКМОС, 2004. – 210 с. 28. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник // Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 605 с. 29. Чернявская Н. Сущность маркетинговых исследований // Консультант директора. - 2005. - №4. - С.15-20. 30. http://www.smotrite.ru/s35.shtml 31. www.dis.ru 32. www.marketcenter.ru 33. www.moswin.ru 34. www.bi-marketing.ru